二季度63只基金甩卖万科3.3亿股

　　基金重仓股，曾经在去年大放异彩，让基金斩利颇丰。而伴随着牛熊转换，重仓股在今年却成为了烫手山芋，基金重仓股——金融、地产股领跌市场，使得基金不得不重新审视重仓股配置效率、减仓战术的重要——减仓地产股、加仓煤炭股、战略持有银行股。

　　在减仓的大方向下，基金对各只重仓股的态度也出现明显的分歧。曾经作为基金重仓股首选的招行、万科A凸显“冰火两重天”，仅有4只基金减仓招行，但减仓万科A(8.71,-0.12,-1.36%)的基金家数高达63只。

　　减仓地产金融有分歧

　　从行业配置来看，基金减仓前列的板块，是受宏观紧缩政策冲击最大，以及景气周期发生逆转的行业。二季度基金抛售最多的板块为房地产，其配置比例由一季度占资产净值的6.85%下降到3.75%，减仓幅度高达3.1%，而房地产在二季度下跌幅度45.44%；其次，有色金属等行业周期衰退、成本上升幅度较大的板块，也被基金相继抛弃。减仓幅度较大的两大板块为金属、非金属，机械、设备和仪表，分别减仓1.68%和1.76%。

　　与之相反，在全球石油牛市形成的通货膨胀中，基金主动加仓能够有效抵御通涨的板块。在二季度基金加仓的前三大板块中，以煤炭石油为主的采掘业比重增加2.38%，生物医药增加0.86%，商业零售增仓0.44%。

　　然而，基金持股的行业集中度却在增加，二季度前三大行业占比基金净资产比例整体有所上升，一季度末为38.82%，到二季度末就上升至40.05%。

　　值得注意的是，正如宏观经济下对通胀是结构性的一样，基金在结构性调仓时金融保险和房地产的态度出现分化，基金仅减仓金融保险0.21%，而房地产减仓幅度高达3.1%。

　　据国金证券(600109)统计，持有金融保险

　　坚守招行 抛售万科

　　一直作为基金最为青睐的两大重仓股，但是，招行和万科在二季度虽受到的待遇却大相径庭，63只基金悉数甩卖掉了万科，而减持招行的仅有4只基金。

　　Wind统计数据显示，截至二季度末，持有万科的基金家数仅有71只，而截至一季度末，持有万科的基金家数还高达134只，万科被基金减持高达3.329亿股；招行继续“稳坐”头号重仓股的宝座，仅有4只基金卖出2.76亿股，172只还在重兵驻扎招行。

　　另外，被基金减持的前二十重仓股中，持有华侨城(企业专区,旗下楼盘)和保利地产(企业专区,旗下楼盘)(600048)的基金家数分别减少了23只和18只；烟台万华(600309)减少18只；民生银行(600016)和深发展分别减少了16只、14只。

　　在前二十大增仓股中，西山煤电(000983)、中国神华(601088)、金牛能源(000937)和潞安环能(601699)增持基金家数分别为35只、30只、13只和9只；盐湖钾肥(000792)增持12只；中国平安(601318)和中国人寿(601628)增持33只和8只；长江电力(600900)和中兴通讯(000063)分别增持21只、23只。